Mitarbeiter Aktien Optionen Basis

Employee Stock Option - ESO. BREAKING DOWN Mitarbeiter Aktienoption - ESO. Employees müssen in der Regel warten, bis eine bestimmte Wartezeit vergehen, bevor sie die Option ausüben können und kaufen die Aktien des Unternehmens, weil die Idee hinter Aktienoptionen ist, Anreize zwischen den Mitarbeitern auszurichten Und Aktionäre eines Unternehmens Aktionäre wollen die Aktienkurs zu erhöhen, so lohnende Mitarbeiter als der Aktienkurs steigt im Laufe der Zeit garantiert, dass jeder hat die gleichen Ziele im Auge. Wie eine Aktienoption Vereinbarung Works. Sie, dass ein Manager Aktienoptionen gewährt wird , Und die Optionsvereinbarung ermöglicht es dem Manager, 1.000 Aktien der Aktien der Gesellschaft zu einem Ausübungspreis oder Ausübungspreis von 50 je Aktie 500 Aktien der gesamten Weste nach zwei Jahren zu erwerben, und die restlichen 500 Aktien sind am Ende von drei Jahren gewachsen Vesting bezieht sich auf den Mitarbeiter, der Besitz über die Optionen gewinnt, und die Weste motiviert den Arbeiter, bei der Firma zu bleiben, bis die Optionen Weste sind. Beispiele für Aktienoption Ausübung. Im selben Beispiel gehen wir davon aus, dass der Aktienkurs nach zwei Jahren auf 70 ansteigt Ist über dem Ausübungspreis für die Aktienoptionen Der Manager kann durch den Kauf der 500 Aktien, die bei 50 verkauft werden, und den Verkauf dieser Aktien zum Marktpreis von 70 Die Transaktion generiert einen 20 pro Aktie Gewinn oder 10.000 insgesamt Die Firma behält sich aus Ein erfahrener Manager für zwei weitere Jahre, und der Mitarbeiter profitiert von der Aktienoption Übung Wenn stattdessen der Aktienkurs nicht über dem 50 Ausübungspreis liegt, führt der Manager die Aktienoptionen nicht aus Da der Mitarbeiter die Optionen für 500 Aktien besitzt Zwei Jahre kann der Manager in der Lage sein, die Firma zu verlassen und die Aktienoptionen zu behalten, bis die Optionen auslaufen. Diese Vereinbarung gibt dem Manager die Möglichkeit, von einer Aktienkurserhöhung auf der Straße zu profitieren. Factoring in Company Expenses. ESOs werden oft ohne irgendwelche gewährt Auszahlungsbedarf des Arbeitnehmers Wenn der Ausübungspreis 50 pro Aktie beträgt und der Marktpreis 70 beträgt, kann die Gesellschaft dem Arbeitnehmer einfach die Differenz zwischen den beiden Preisen multipliziert mit der Anzahl der Aktienoptionsaktien zahlen, wenn 500 Aktien veräußert werden , Der Betrag an den Arbeitnehmer gezahlt wird 20 x 500 Aktien oder 10.000 Dies beseitigt die Notwendigkeit für den Arbeiter, die Aktien zu kaufen, bevor die Aktie verkauft wird, und diese Struktur macht die Optionen wertvoller ESOs sind ein Aufwand für den Arbeitgeber, und die Die Kosten für die Ausgabe der Aktienoptionen werden in die Gewinn - und Verlustrechnung des Unternehmens verbucht. Employee Stock Options ESO. By John Summa CTA, PhD, Gründer und Mitarbeiter Aktienoptionen oder ESOs, stellen eine Form der Eigenkapitalvergütung dar, die von den Unternehmen ihren Mitarbeitern und Führungskräften gewährt wird Sie geben dem Inhaber das Recht, die Aktien des Unternehmens zu einem bestimmten Preis für eine begrenzte Zeitdauer in Mengen zu erwerben, die in den Optionsvereinbarungen dargelegt sind. ESOs stellen die häufigste Form der Eigenkapitalvergütung dar. In diesem Tutorial ist der Mitarbeiter oder Stipendiat auch bekannt als Der optionee, lernt die Grundlagen der ESO-Bewertung, wie sie sich von ihren Brüdern in der börsennotierten gehandelten Optionsfamilie unterscheiden und welche Risiken und Belohnungen mit dem Halten dieser während ihrer begrenzten Lebensdauer verbunden sind. Darüber hinaus besteht das Risiko, ESOs zu halten, wenn sie hereinkommen Das Geld gegen die frühe oder vorzeitige Übung wird untersucht. In Kapitel 2 beschreiben wir ESOs auf einer sehr grundlegenden Ebene Wenn ein Unternehmen entscheidet, dass es seine Mitarbeiterinteressen mit den Zielen des Managements ausrichten möchte, ist eine Möglichkeit, dies zu tun Ausgleichsentschädigung in Form von Eigenkapital im Unternehmen Es ist auch eine Möglichkeit, die Entschädigung zu verzögern Restricted Stock Grants, Incentive-Aktienoptionen und ESOs sind alle Formen Equity-Entschädigung kann während beschränkte Aktien - und Anreizaktienoptionen wichtige Bereiche der Eigenkapitalvergütung sind Nicht hier zu erforschen Stattdessen liegt der Schwerpunkt auf nicht qualifizierten ESOs. Wir beginnen mit einer detaillierten Beschreibung der wichtigsten Begriffe und Konzepte, die mit ESOs aus der Perspektive der Mitarbeiter und ihrem Selbstinteresse verbunden sind. Auslaufzeiten und voraussichtliche Zeit bis zum Auslaufen, Volatilität Preisgestaltung, Streik oder Ausübungspreise, und viele andere nützliche und notwendige Konzepte werden erklärt Dies sind wichtige Bausteine ​​des Verständnisses ESOs eine wichtige Grundlage für die Bereitstellung von fundierten Entscheidungen über die Verwaltung Ihrer Eigenkapitalvergütung. ESOs werden den Mitarbeitern als Form der Entschädigung gewährt, Wie oben erwähnt, aber diese Optionen haben keinen marktfähigen Wert, da sie nicht auf einem Sekundärmarkt handeln und im Allgemeinen nicht übertragbar sind. Dies ist ein wichtiger Unterschied, der in Kapitel 3, der die grundlegenden Optionen-Terminologie umfasst, detaillierter erörtert wird Konzepte unter Berücksichtigung anderer Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen den gehandelten börsennotierten und nicht gehandelten ESO-Verträgen. Ein wichtiges Merkmal der ESOs ist ihr theoretischer Wert, der in Kapitel 4 erläutert wird. Theoretischer Wert ergibt sich aus Optionen Preismodellen wie dem Black-Scholes BS, Oder ein Binomial-Pricing-Ansatz Im Allgemeinen wird das BS-Modell von den meisten als eine gültige Form der ESO-Bewertung akzeptiert und erfüllt Financial Accounting Standards Board FASB-Standards, vorausgesetzt, dass die Optionen nicht zahlen Dividenden Aber auch wenn das Unternehmen Dividenden zahlen, gibt es Eine Dividendenausschüttung des BS-Modells, die den Dividendenstrom in die Preisgestaltung dieser ESOs einbeziehen kann. In der Vergangenheit gibt es eine kontinuierliche Diskussion über die Akademie, in der Erwägung, wie man ESOs am ​​besten schätzen kann, ein Thema, das weit über dieses Tutorium hinausgeht. Kapitel 5 scheint, was ein Stipendiat sollte darüber nachdenken, sobald ein ESO von einem Arbeitgeber gewährt wird Es ist wichtig für den Mitarbeiter Stipendiat zu verstehen, die Risiken und potenziellen Belohnungen von einfach halten ESOs bis sie ablaufen Es gibt einige stilisierte Szenarien, die nützlich sein können, um zu illustrieren, was Ist auf dem Spiel stehen und was zu beachten bei der Betrachtung Ihrer Optionen Dieses Segment skizziert daher die wichtigsten Ergebnisse aus der Holding Ihre ESOs Eine gemeinsame Form der Verwaltung von Mitarbeitern zu reduzieren Risiko und Sperren Gewinne ist die frühe oder vorzeitige Übung Dies ist etwas von einem Dilemma, und stellt einige harte Entscheidungen für ESO-Inhaber Letztlich wird diese Entscheidung von einem persönlichen Risiko Appetit und spezifischen finanziellen Bedürfnisse abhängen, sowohl in der kurz-und langfristigen Kapitel 6 betrachtet den Prozess der frühen Übung, die finanziellen Ziele typisch für ein Stipendium, der diese Straße und damit zusammenhängende Fragen einbezieht, sowie die damit verbundenen Risiken und steuerlichen Auswirkungen insbesondere kurzfristige Steuerschulden Zu viele Inhaber beruhen auf konventioneller Weisheit über das ESO-Risikomanagement, das leider mit Interessenkonflikten belastet werden kann und daher nicht unbedingt sein muss Die beste Wahl Zum Beispiel die übliche Praxis der Empfehlung für eine frühe Übung, um die Diversifizierung von Vermögenswerten kann nicht die optimalen Ergebnisse gewünscht Es gibt Trade Offs und Opportunitätskosten, die sorgfältig geprüft werden müssen. Besides Entfernen der Ausrichtung zwischen Mitarbeiter und Unternehmen, die angeblich war Einer der beabsichtigten Zwecke des Zuschusses, die frühe Übung macht den Inhaber zu einem großen Steuerbiss zu den normalen Einkommensteuersätzen Im Gegenzug verriegelt der Inhaber eine Wertschätzung im Wert auf ihrem ESO intrinsischen Wert Extrinsic oder Zeitwert, ist realen Wert Es stellt einen Wert dar, der proportional zur Wahrscheinlichkeit ist, mehr intrinsischen Wert zu gewinnen. Alternativen existieren für die meisten Inhaber von ESOs, um vorzeitige Übung zu vermeiden, dh Ausübung vor dem Verfallsdatum Hedging mit aufgeführten Optionen ist eine solche Alternative, die in Kapitel 7 zusammen mit einigen der Profis kurz erläutert wird Und Nachteile eines solchen Ansatzes. Employees Gesicht eine komplexe und oft verwirrend Steuerschuld Bild bei der Prüfung ihrer Entscheidungen über ESOs und ihre Verwaltung Die steuerlichen Auswirkungen der frühen Übung, eine Steuer auf den inneren Wert als Entschädigung Einkommen, nicht Kapitalgewinne, kann schmerzhaft sein und Kann nicht notwendig sein, sobald Sie sich bewusst sind, einige der Alternativen Allerdings hebt sich eine Absicherung eine neue Reihe von Fragen und daraus resultierende Verwirrung über Steuerbelastung und Risiken, die über den Rahmen dieses Tutorials. ESOs werden von zehn Millionen von Mitarbeitern und Führungskräfte in und viele mehr weltweit sind im Besitz dieser oft missverstandenen Vermögenswerte bekannt als Equity-Kompensation Versuchen, einen Griff auf die Risiken, sowohl Steuern und Eigenkapital zu bekommen, ist nicht einfach, aber ein wenig Aufwand beim Verständnis der Grundlagen wird einen langen Weg in Richtung gehen Entmystifizieren ESOs Auf diese Weise, wenn Sie sich mit Ihrem Finanzplaner oder Wealth Manager setzen, können Sie eine mehr informierte Diskussion - eine, die hoffentlich bevollmächtigen Sie, um die besten Entscheidungen über Ihre finanzielle Zukunft zu machen. Gebiet Investing Basics of Employee Stock Optionen und wie Zu üben Them. Basics of Employee Stock Options und wie man sie ausübt. Eine Mitarbeiteraktienoption ESO ist eine privat verliehene Call-Option, die den Mitarbeitern als Anreiz zur Verbesserung des Marktwertes eines Unternehmens, der nicht auf dem freien Markt gehandelt werden kann, gegeben wird ESOs geben den Mitarbeitern ein Recht ohne Verpflichtung, innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens einen vordefinierten Betrag der Aktien der Gesellschaft zu erwerben, oder Streik, Preis, nach dem die Optionen wertlos sind. Diese Frist oder Ausübungsfrist beträgt in der Regel zehn Jahre. Wenn der Aktienkurs des Unternehmens innerhalb des Ausübungszeitraums steigt, kann der Mitarbeiter die ESO ausüben, indem er gleichzeitig die diskontierten Aktien kauft und sie zum höheren Marktpreis verkauft. Allerdings kann das nicht getan werden, wenn der Bestand unter den Ausübungspreis sinkt - Daher werden ESOs von Unternehmen anstelle von hohen Gehältern als Ermutigung für den einzelnen Angestellten verwendet, um den Wert des Unternehmens zu erhöhen. Es gibt drei Hauptarten von ESOs - nicht-gesetzliche, reload und Anreizoptionen. Eine nicht-gesetzliche ESO, auch bekannt als Eine nicht qualifizierte ESO, ist die Standard-Typ von ESO Es ist festgelegt, dass ein Mitarbeiter kann nicht ausüben die Option innerhalb einer Sperrfrist von ein bis drei Jahren, und verdient den Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Preis, multipliziert mit Aktien verkauft. Non - ESBs können nicht für Kapitalertragsteuersätze in Betracht kommen und werden mit dem vollen Einkommensteuersatz besteuert, der in der alternativen Mindeststeuer AMT in Steuererklärungen enthalten ist. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass zwar die meisten nicht-gesetzlichen ESOs in einem von ihnen ausübbar sind Drei Jahre Wartezeit, einige sind mit einem abgestuften Vesting Schema als phased Vesting bekannt Dies bedeutet, dass der Mitarbeiter in der Lage, einen kleinen Prozentsatz von Optionen, wie 10, im ersten Jahr ausüben und in der Lage sein, 20 nach zwei mehr ausüben Jahre, und so weiter. A reload ESO startet wie eine nicht-gesetzliche ESO, aber bei der ersten Ausübung der ESO, in dem der Mitarbeiter einen Gewinn verdient, wird der Mitarbeiter mit einem Reload der ESO vergeben, mit neuen Optionen ausgestellt Mit dem aktuellen Marktpreis wird die neue Streik Preis. Incentive Stock Optionen. Anzessive Aktienoption ISO unterliegt zusätzlichen Regeln zur Minimierung der Steuern Der Mitarbeiter muss mindestens ein Jahr warten, bevor die Ausübung der Option, um die Aktie zu kaufen, aber nicht verkaufen Für mindestens ein Jahr nach dem Kauf Dies unterscheidet sich erheblich von der gleichzeitigen Kauf-und-Verkauf-Ausübung von nicht-gesetzlichen ESOs und erhebt ein höheres Risiko aufgrund der Unsicherheit der einjährigen Lagerhaltung Zeitraum, wie die Aktie ablehnen kann in Der Wert. Jedoch werden ISOs wesentlich weniger als nicht-gesetzliche ESOs zu einem langfristigen Kapitalgewinnsteuersatz besteuert, anstatt ein Einkommensteuersatz ISOs werden in der Regel an höhere Management vergeben. Überlegungen vor Ausübung Optionen. Generisch werden die Mitarbeiter sitzen auf Ihre Aktienoptionen so lange wie möglich vor Ausübung von Optionen, es sei denn, sie haben Reload-Optionen, um ihren Wert zu maximieren. Doch nach der Dot-Com-Blase und dem darauffolgenden Tech-Crash von 2001 ist es ratsam, dass die Mitarbeiter bleiben Gut informiert über die finanzielle Gesundheit ihres Unternehmens. In Zeiten der finanziellen Turbulenzen, wie in der globalen Finanzkrise von 2008-2009, Unternehmen oft ihre ESOs in einer Variation der Reload ESO Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen s ESOs ursprünglich hatte eine Streik-Preis von 20 und die Aktien auf 10 gefallen, hat das Unternehmen das Recht, alle ersten ESOs vor dem Ausübung Zeitraum zu beenden, dann neue ESOs mit 10 als neuen Ausübungspreis Diese Praxis ist so konzipiert, um Corporate Moral auch als zu halten Der Unternehmen s Wert sinkt. Um eine ESO ausüben, kann ein Mitarbeiter entweder bar bezahlen, tauschen mit zuvor besessenen Arbeitgeber Lager, oder gleichzeitig Geld aus einer Brokerage zu leihen und verkaufen genug Aktien, um die Transaktion zu decken.